美国儿童税减免的影响

Part.01引言

儿童税收抵免最初于1997年推出，当时为每位家庭中有17岁以下儿童的家庭提供每人500美元的不可退还抵免额。随后这一数额在2001年增加到1000美元，2017年增加到2000美元，并在2021年作为美国救援计划法案的一部分增加到了3600美元。这一政策被里根总统誉为国会出台的最佳反贫困 亲家庭和创造就业的措施。

有人批评说，这项措施将收入重新分配给了从未缴纳过一分钱税款的人，但这些人却从政府那里得到了补助（Hungerford & Thiess, 2013）。2022年，在政府预算赤字压力不断增加的情况下, 美国救援计划法案 (ARPA)中的增强条款结束，抵免额减少至每位符合条件的儿童2000美元。

预计到2025年，美国联邦儿童税收抵免将会减少至每位儿童1000美元。从宏观角度来看，这可能会帮助缓解政府的财务压力。然而，对于有孩子的家庭而言，影响会更为严重，可能会损害贫困家庭子女的教育质量和成长环境。本文将通过分析此政策变更的微观与宏观经济影响，利用论据和统计数据来支持结论。

Part.02主体

首先，让我们来看看当前美国的经济状况。自2021年初以来，美国和其他主要西方经济体面临了创纪录的高通胀率，特别是在俄乌冲突开始之后。这极大地增加了美国的生活成本，尤其是能源、食品及其他基本商品的价格达到了前所未有的水平。然而，在此期间，美国劳动力市场保持强劲，失业率从2020年的峰值14.7%下降到2022年7月的3.5%（Mutikani, 2023），接近摩擦性失业水平。为应对高通胀，自2022年初以来，美联储以创纪录的速度提高了利率，远高于2020/21年的接近零的水平，并从货币宽松政策转向了货币紧缩政策。

从宏观经济层面看，从美国政府的角度，这样的政策变化将有助于改善政府的财政状况，因为它减少了公共支出并增加了净税收收入，从而减轻了国债服务费用的负担。例如，根据税务基金会一般均衡模型估计，将《美国救援计划法案》（ARPA）中扩大的儿童税收抵免永久化将在10年预算窗口内花费约1.6万亿美元。

白宫数据显示，目前有近4000万个家庭申请儿童税收抵免（CTC），这意味着如果将儿童税收抵免从2000美元减少到1000美元，每年可节省近400亿美元。这些额外的节省还可以让美国政府资助其他重要项目，比如补贴企业投资绿色能源转型，或者进一步投资其他对工薪家庭有直接益处的供给侧政策。最后，这一政策变化可以成为另一个对抗通胀的工具，尽管代价相当大。

由于儿童税收抵免削减是财政紧缩政策，得益于乘数效应，CTC支出的减少将导致家庭消费的下降，进而减少企业利润（从而减少投资）。旧金山联邦储备银行的研究（Barnichon et al., 2021）表明，财政支出削减的效应比同等规模的财政支出增加有更高的负面影响比例。研究者将财政紧缩乘数值定为1.4，而财政扩张乘数值为0.8。

如图所示，CTC的削减将是紧缩政策，可能导致从点A演变到点C。价格水平将下降，GDP 将大幅减少。结果是双重的：产出的下降自然会抑制通胀，帮助家庭应对日常开支；然而，这也意味着更多处于低收入岗位的家庭将面临失业的风险。因此，如果没有其他形式的公共支出增加，仅CTC削减本身就会给美国家庭带来更大的挑战，并在短期内抑制经济增长。

从微观经济角度来看，如果政府减少儿童税收抵免，无疑会对有孩子的家庭造成负面影响，尤其是在当前高通胀时期，日常开销占用了更多的家庭收入和储蓄。儿童税收抵免的减少意味着有孩子家庭可支配收入的直接减少。

2021年《美国救援计划》期间儿童税收抵免的增加使得儿童贫困率达到历史最低——包括黑人和西班牙裔儿童贫困率的历史最低（US White House, 2022），进一步突显了政策变化对较贫困社区家庭的不成比例影响。此外，减少CTC将产生长期的收入和性别不平等影响。根据2023年的一份报告，自1990年以来，美国托儿费用已经飙升超过220%（同期通货膨胀率为138%）（Raiken, 2023）。

因此，减少CTC不仅会影响生活在贫困线附近的家庭，还会严重影响单身母亲家庭。这两个群体可能会发现难以提供基本生活必需品，并且将有更少的时间照顾孩子。这可能导致这些家庭的孩子由于较差的教育和照顾，未来收入潜力不如其他的同龄人。这种代际影响应当成为期望打破代际不平等循环的社区的关注重点。

Part.03总结

综上所述，虽然从经济角度看，这一政策可能有助于减轻美国政府的债务负担并降低高通胀的压力，但对希望支持子女成长的家庭来说，其负面影响将会远远超过其好处。

最终对这一政策变化的判断应取决于节省下来的税收将用于何处。然而，假设这一政策变化仅仅是财政支出的削减，在财富和收入不平等加剧以及全球努力解决性别不平等问题的背景下，减少CTC将是一个错误。当今竞争日益激烈的教育和就业机会要求更好的培训和教学——削减CTC可能会使数百万儿童在未来几代处于不利地位。事实上，我们可以提出几种解决方案来避免这一政策失误。

一是减少联邦国防开支——美国的国防开支超过了世界上其他国家的总和。小幅削减国防预算即可节省相当于CTC削减金额的资金（甚至更多）。另一种解决方案是堵住税收漏洞，确保富人和前1%的人群公平纳税。当前和过去的政府在这方面一直很困难，但如果真正致力于打破代际不平等，就不应实施CTC削减，而应寻找其他解决方案，具体取决于政策制定者的优先关注重点。

Part.04

Reference

1. Hungerford, T. L., & Thiess, R. (2013). The earned income tax credit and the child tax credit. Economic Policy Institute Issue Brief, 370, 1-16.

2.Mutikani, L. (2023, August 4). US job growth slowing, but wage gains remainstrong.Reuters.https://www.reuters.com/markets/us/us-job-growth-remains-moderate-july-wage- gains-still-strong-2023-08-04/

3.US White House (2022, March 8). FACT SHEET: State-by-State Analysis of AmericanRescue Plan Tax Credits for Families and Workers. White House.https://www.whitehouse.gov/briefingroom/statementsreleases/2022/

4. Raiken, A. (2023, June 15). Childcare costs have gone up by 220% in the US since 1990, a new report finds. Independent. https://www.indep-endent.c-o.uk/life-style/

5.Barnichon, Regis, Davide Debortoli, and Christian Matthes. "Can Government Spending Help to Escape Recessions?." FRBSF Economic Letter 2021.02 (2021): 01-05.

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